目标直指英伟达，巨头们的“造芯”运动能否取

AI进入推理阶段， OpenAI、谷歌、亚马逊及Meta等科技巨头们纷纷开启自研AI芯片，目标直接瞄准了英伟达。

近期，OpenAI更是直接公布了Jalapeno的基准测试结果，显示在单位功耗AI运算吞吐量和响应速度上均优于英伟达。不过，从英伟达公布的2027几年第二季度财报数据可以看到，科技巨头们的“造芯”运动，对英伟达并未造成实际影响。

一份令人瞠目的成绩单

单季营收962亿美元，同比增长106%，环比增长18%；数据中心业务收入890亿美元，同比增长117%，环比增长18%，占总营收比例高达92.5%。GAAP净利润597亿美元，同比增长126%。毛利率稳定在75%。

以上是2026年8月26日，英伟达发布了2027财年第二季度财报。数据之强劲，足以让任何质疑者暂时噤声。

更加令人震惊的是，英伟达给出的展望：第三季度营收指引高达1080亿美元；而CFO更首次提前一整年给出收入展望——预计2028财年营收将同比增长约70%。

CEO黄仁勋在电话会上直言，客户实际需求对应的增速接近翻倍，限制增长的唯一因素是供应链产能不足。CFO Colette Kress进一步确认，“至少到2028财年末，供应仍将是英伟达增长的主要约束”。

这份财报发布的时间点颇为微妙——就在前一天，OpenAI刚刚公布了其首款自研推理芯片Jalapeno的基准测试结果，宣称在单位功耗AI运算吞吐量和响应速度上均优于英伟达GB300。谷歌、亚马逊、Meta等科技巨头也早已在自研AI芯片的道路上全力狂奔。

客户一边排队购买你的产品，一边又全力以赴地试图取代你——这就是英伟达此刻面临的独特处境。

巨头们的“造芯”运动目标直指英伟达

这场自研芯片浪潮并非突如其来。过去几年间，英伟达最大的客户们几乎不约而同地启动了“去英伟达化”的芯片计划。

谷歌于2026年4月推出了第八代TPU——首次将训练芯片TPU 8t和推理芯片TPU 8i分开设计。单位成本算力较前代提升2.7~2.8倍。更关键的是，谷歌采用申请制向特定合作伙伴和早期客户开放云服务。

亚马逊的AI芯片组合包括CPU Graviton、AI加速器Trainium和Inferentia。亚马逊CEO Andy Jassy在股东信中表示，自研芯片业务的年营收运行率已超过200亿美元。据报道，亚马逊正洽谈将Trainium芯片直接销售给其他厂商。

Meta的MTIA（训练与推理加速器）项目已推进至第四代。代号“Iris”的自研AI芯片计划于2026年9月正式量产。Meta的目标是将明年算力提升至14吉瓦（今年约7吉瓦）。值得注意的是，Iris的定位并非完全取代GPU，而是用于补充英伟达和AMD的采购。